1. ¿Qué rayos es la UVR?
La Unidad de Valor Real (UVR) es una unidad de cuenta que creó Colombia para los créditos de vivienda. Su valor sube o baja con la inflación (IPC). El Banco de la República publica el valor cada día hábil [1].
2. ¿Por qué la inventaron?
Tras la crisis del UPAC en los 90, la Ley 546 de 1999 permitió que las deudas se expresaran en UVR para evitar que las cuotas en pesos se dispararan [2].
3. ¿Cómo calculan la UVR día a día?
- El DANE publica la variación mensual del IPC.
- Esa cifra se convierte en una “tasa diaria equivalente”.
- Se multiplica el valor UVR del día anterior por esa tasa y ¡listo!
El nuevo número se publica sobre las 11 a.m. y aplica al día siguiente [3].
4. UVR vs. Pesos: pros y contras exprés
| UVR | Pesos | |
|---|---|---|
| Cuota inicial | Más baja | Más alta |
| Variación de cuota | Sigue IPC | Fija |
| Riesgo para deudor | Mayor si IPC sube | Bajo |
| Tasa EA inicial | ~2-3 p.p. menos | Más alta |
5. Ejemplo rápido
Pides $100 millones a 20 años:
- UVR: cuota inicial ≈ $830 000; si la inflación sube 3 p.p., en el año 5 pagarías ≈ $990 000.
- Pesos: cuota fija ≈ $935 000 todo el plazo.
6. Tips para no naufragar con la UVR
✔ Revisa tu salario real: si crece con la inflación (sector público, contratos indexados) la UVR duele menos [4].
✔ Pide cláusula de conversión: varios bancos permiten pasar el crédito de UVR a pesos después de 5 años, sin multa [5].
✔ Compara la TEA completa: interés + seguros + gastos en mínimo tres bancos [6].