Dos créditos con el mismo monto, el mismo plazo y la misma tasa pueden sentirse completamente distintos en tu bolsillo. La diferencia está en el sistema de amortización: la regla que define cómo se reparte cada cuota entre capital e intereses a lo largo del tiempo. En Colombia verás tres: francés, alemán y cuota constante en UVR. Aquí los comparamos con números reales.
1. ¿Qué significa "amortizar"?
Amortizar es pagar una parte del capital en cada cuota, además de los intereses del periodo. Los intereses de cada mes se calculan sobre el saldo pendiente: por eso, mientras más rápido amortices capital, menos intereses pagas en total. Los tres sistemas son simplemente tres velocidades distintas de amortización.
2. Sistema francés: la cuota que nunca cambia
Es el estándar en Colombia para créditos en pesos. Pagas exactamente la misma cuota todo el plazo. Al inicio, casi toda la cuota son intereses y muy poco capital; con los años la proporción se invierte.
- ✔ Cuota predecible: presupuestar es trivial; sabes lo que pagarás en el año 1 y en el año 20.
- ✔ Cuota inicial más baja que el alemán: más fácil calificar con la regla del 30%.
- ✘ Amortizas lento al principio: si vendes la casa a los 5 años, descubrirás que debes casi lo mismo que al inicio.
3. Sistema alemán: capital constante
Amortizas la misma fracción de capital cada mes y los intereses se calculan sobre el saldo que va quedando. Resultado: la cuota empieza alta y baja mes a mes.
- ✔ Pagas menos intereses en total: la deuda baja más rápido desde el primer mes.
- ✔ La cuota se aligera con el tiempo: tu pago real cae justo cuando tus ingresos suelen crecer.
- ✘ La cuota inicial es ~30% más alta que la francesa: necesitas más capacidad de pago para calificar.
4. El duelo con números: francés vs. alemán
Crédito de $100 millones a 20 años, EA 11%:
| Concepto | Francés | Alemán |
|---|---|---|
| Primera cuota | $997.138 | $1.290.126 |
| Última cuota | $997.138 | $420.306 |
| Intereses totales | ≈ $139,3 millones | ≈ $105,3 millones |
| Ahorro en intereses | — | ≈ $34 millones |
El alemán ahorra ~$34 millones en intereses, pero exige pagar casi $300.000 más al mes durante los primeros años. Es la disyuntiva clásica: liquidez hoy vs. costo total. Un punto intermedio práctico: tomar sistema francés y hacer abonos a capital cuando puedas — la ley colombiana permite prepagar vivienda sin penalidad, y cada abono replica el efecto del alemán sin comprometerte a la cuota alta.
5. Cuota constante en UVR: el tercer jugador
Funciona como el francés, pero la cuota es constante en UVR, no en pesos. Como la UVR sigue a la inflación, tu pago en pesos sube cada año aproximadamente al ritmo del IPC.
- ✔ Cuota inicial en pesos más baja que cualquier alternativa en pesos: la puerta de entrada más accesible.
- ✘ El valor en pesos sube año tras año — y el saldo de la deuda en pesos puede crecer los primeros años si la inflación es alta.
- ✘ Riesgo concentrado en ti: si la inflación repunta y tu salario no, la cuota te aprieta. Lo vimos en detalle al analizar cómo la inflación mueve las cuotas UVR.
6. ¿Cuál elegir? Guía rápida por perfil
| Tu situación | Sistema sugerido | Por qué |
|---|---|---|
| Ingreso estable, quieres tranquilidad | Francés en pesos | Certeza total de cuota. |
| Buena holgura de ingreso hoy | Alemán (o francés + abonos) | Minimiza intereses totales. |
| Necesitas la cuota inicial más baja | Cuota constante UVR | Facilita calificar; asume el riesgo de inflación conscientemente. |
| Ingresos indexados a inflación | UVR es tolerable | Tu salario y tu cuota suben juntos. |
7. Compara los tres con tus propios números
Nuestro simulador de créditos hipotecarios muestra las ofertas de los bancos en pesos y en UVR con el mismo monto y plazo, incluyendo seguros. Y si la tasa te parece alta hoy, recuerda que siempre puedes optimizar después con una compra de cartera.